Berkshire Hathaway’in hafta sonu düzenlenen yıllık hissedarlar toplantısında ABD’nin en ünlü yatırımcısı Warren Buffett’ın yaptığı açıklamalar yatırımcıların gündeminden düşmüyor. MarketWatch’un haberine göre Buffett, şirketin 350 milyar dolara yaklaşan nakit pozisyonunun yalnızca fırsatları değerlendirmek için değil, aynı zamanda yaklaşmakta olan ekonomik türbülanslara karşı bir savunma kalkanı olarak tutulduğunu söyledi.
“Bu konuda hiçbir özür dilemeyeceğim,” diyen Buffett, bu miktarda birikimin, tarihin herhangi bir anında ortaya çıkabilecek sistemsel risklere karşı hazırda bekletildiğini söyledi.
“Asıl görevimiz hayatta kalmak”
Başarılı yatırım geçmişi sayesinde ‘Omaha Kâhini’ unvanıyla da tanınan Buffett, yatırımcıların kısa vadeli kazançlara odaklandığı bir ortamda, Berkshire Hathaway’inse farklı bir yol izlediğini belirtti. “Sistem çökerse ya da bir finansal panik anı yaşanırsa, bizim görevimiz ayakta kalmak ve fırsatları değerlendirebilecek pozisyonda olmak” diyen Buffett, bu yaklaşımı yalnızca yatırımcılarına değil, genel olarak Amerikan finans sistemine karşı bir sorumluluk olarak da gördüğünü ifade etti.
Buffett, rezervi klasik bir yatırım cephanesi olarak değil, gerektiğinde kullanılacak stratejik bir silah gibi gördüğünü söyledi. “Bu para, hisse senedi alım fırsatlarını kovalamak için değil. Bu bir fırsat parası değil; bu, ateşlenmeye hazır para yüklü bir bazuka” diyerek, şirketin spekülatif değil, temkinli bir strateji izlediğini vurguladı.
Omaha Kâhini, geçmiş deneyimlerin de bu stratejinin doğruluğunu kanıtladığını belirtti. Özellikle 1976’da iflasın eşiğine gelmiş sigorta şirketi Geico’nun kurtarılması örneğini hatırlattı. O dönem nakit pozisyonda olan Berkshire, piyasadaki panikten yararlanarak Geico’nun kontrolünü ele geçirmiş ve bu hamle yıllar içinde milyarlarca dolarlık kâra dönüşmüştü. “Eğer o gün elimizde yeterince nakit olmasaydı, bu fırsat elimizden kaçardı” diyen Buffett, nakdin sadece krizlere karşı savunma değil, aynı zamanda büyük fırsatlara açılan bir kapı olduğunu ima etti.
Amerikan ekonomine atılan ‘el bombası’
ABD’nin bütçe açığının GSYİH’ye oranla yüzde 7’ye ulaştığını hatırlatan Buffett, bu düzeyin tarihi ortalamaların çok üzerinde olduğunu ve sürdürülebilir olmadığını belirtiyor. “Sonsuza kadar sürdüremeyeceğiniz bir şeyi bir gün durdurmak zorunda kalırsınız” diyen Buffett, ABD’nin para basarak günü kurtarmaya çalışmasının uzun vadede sisteme zarar vereceği görüşünde.
Yatırım efsanesi, ABD Doları’nın küresel rezerv para statüsünün, sorumsuz para ve maliye politikaları nedeniyle ciddi bir tehdit altında olduğunu söylüyor. Washington’un giderek artan şekilde para basarak bütçe açıklarını kapatma yoluna gitmesinin, uzun vadede ülkenin ekonomik güvenilirliğini zedeleyeceği uyarısında bulunuyor.
Berkshire toplantısında konuşan Buffett ABD’nin para politikasına dair net bir açıklamada bulundu: “Bu ülkede her zaman birçok sorunumuz olmuştur. Ama özellikle bu sorun tamamen kendi kendimize yarattığımız bir şey. Eğer işleri batırmak için bir yol seçmek isteseydiniz, bu yol kesinlikle para birimi üzerinden olurdu.”
Buffett parasal disiplinsizlikle ilgili en dikkat çekici benzetmesi ise oldukça sertti:
“Bu yapılan motorla ilgili bir arızayı el bombasıyla çözmeye benziyor. Motorun sesini kesersiniz, ama arabayı da patlatırsınız.”
Diğer bir deyişle, borsa efsanesi para basarak bütçe açığını kapatma çabasının sorunu çözmek bir yana, sistemi tamamen işlevsiz hale getirebileceğini belirtiyor. Yani kısa vadeli rahatlama uğruna alınan bu tür önlemlerin, uzun vadede büyük ekonomik hasara yol açabileceği uyarısında bulunuyor.
Buffett’a göre, bu tür adımlar yalnızca piyasaları değil, ABD’nin küresel itibarını da aşındıracak nitelikte. Eğer Amerikan ekonomisindeki bu tür yanlış adımlar devam ettirilirse, Çin gibi rakip ülkelerin bu durumu avantaja çevirmesi de kaçınılmaz olabilir. “Dikkatsiz olursak, doların nasıl zayıflatılacağını Çin’e bizzat öğretmiş oluruz” diyerek Washington’daki karar vericilere doğrudan mesaj gönderdi.
Buffett, yatırım dünyasında her zaman beklenmeyeni beklemek gerektiğini söyledi. “Ne zaman ne olacağını bilemezsiniz. Ama hazır olmak zorundasınız” diyen Buffett, geçmiş krizlerden ders çıkararak hareket ettiklerini vurguluyor. Ona göre, Berkshire’ın devasa nakit rezervi, bir zayıflık değil, şirketin en büyük gücü.
